ACP AUDITORS

Accompagner votre entreprise

Accompagner votre entreprise dans son projet de croissance et de cession

Quelle que soit sa taille, une entreprise doit faire face à des problématiques de haut de bilan : croissance externe, rapprochement, cession, évolution actionnariale, etc.

Piloter des opérations de haut de bilan est un métier complexe qui intègre des étapes déterminantes pour le succès de l'opération envisagée :

• En appréhender les enjeux et leurs contraintes pour l'entreprise et pour ses actionnaires
• Définir une stratégie pertinente
• Identifier les meilleures cibles, acquéreurs ou partenaires
• En anticiper et en maîtriser les risques intrinsèques (humains, industriels, financiers, d'image, etc.)
• Structurer la transaction, en sécuriser le financement
• Négocier les termes économiques, financiers et juridiques de la transaction
• Finaliser l'opération dans les meilleurs délais, aux meilleures conditions.

Nos clients sont des entreprises familiales, des PME, des groupes nous confiant des missions de spin-off, ou bien encore, des fonds d'investissement que nous assistons tant en Afrique qu'à l'étranger grâce à nos équipes internationales.

Notre équipe de professionnels issus du monde de l'entreprise, de la banque d'affaires et du capital-investissement possède un savoir-faire et une expertise dans les principaux secteurs suivants :

• Agro-alimentaire
• Distribution et Consumer Business
• Industrie (Chimie, Emballage, Mécanique, etc.)
• Santé (Pharmacie, Matériels et Dispositifs Médicaux, Établissements de soins et de retraite)
• Technologies, Média et Télécom
• Transport et Logistique

Nous exerçons notre métier dans une perspective de croissance pour l'entreprise et de création de valeur pour ses actionnaires.

Nous pilotons l'ensemble des projets de nos clients conformément aux objectifs fixés avec eux, en maîtrisant les risques liés à leur exécution et dans le souci permanent de maximiser la valeur de la transaction. Nous intervenons avec la plus grande flexibilité sur des projets complexes touchant aux problématiques suivantes :

• Développer vos activités en Afrique ou à l'étranger
• Structurer un partenariat industriel ou financier
• Céder une activité non-stratégique de votre groupe
• Transmettre votre entreprise

• Vous souhaitez progresser vers la taille critique
• Vous cherchez à optimiser votre portefeuille d'activité
• Vous envisagez de vous diversifier sur un plan géographique
• Vous cherchez à diversifier vos activités, à compléter votre offre de produits et de services
• Vous souhaitez vous implanter sur de nouveaux territoires

• Nous identifions et définissons avec vous, les critères et les enjeux d'une opération d'acquisition
• Nous identifions les cibles potentielles
• Nous procédons à l'analyse commerciale, stratégique, humaine et financière des cibles et étudions les synergies à mettre en œuvre
• Nous valorisons les cibles par des méthodes multicritères
• Nous vous assistons dans la structuration et dans la rédaction des offres de reprise
• Nous modélisons les conditions financières de l'acquisition envisagée
• Nous coordonnons l'intervention des conseils en data-room et la réalisation des travaux de due diligence
• Nous coordonnons la revue des aspects opérationnels et financiers inclus dans la documentation juridique, (protocole, garantie d'actif et de passif, etc.)
• Nous vous assistons dans l'ensemble des négociations à mener, jusqu'à la finalisation de la transaction.

• Vous cherchez à restructurer l'actionnariat et/ou le capital de votre société
• Vous souhaitez reprendre une entreprise, en vous appuyant sur son management et sur un partenaire financier
• Vous cherchez à ouvrir votre capital, dans le cadre du financement de nouveaux projets de croissance
• Vous recherchez un partenaire industriel
• La situation financière de votre société nécessite une restructuration de son passif

• Nous vous assistons dans l'analyse de la structure financière optimale et formalisons le business-plan
• Nous identifions les partenaires financiers et/ou industriels potentiels
• Nous préparons le Mémorandum d'Information et approchons confidentiellement les partenaires sélectionnés avec vous
• Nous modélisons les conditions économiques, financières et les synergies induites par l'opération
• Nous vous assistons dans les négociations, dans la structuration et l'analyse des modalités du partenariat envisagé
• Nous coordonnons la revue des aspects financiers inclus dans la documentation juridique, négocions et suivons les conditions des financements levés (dettes bancaires, instruments convertibles, "covenants", etc.)

• Vous souhaitez recentrer l'activité de votre groupe sur son métier de base
• Vous cherchez à céder une activité sous-performante

Nous réalisons une étude stratégique préalable à toute révision de périmètre :

• Examen critique de l'organisation et de l'actionnariat
• Examen intrinsèque de la société
• Position concurrentielle
• Analyse de rentabilité
• Rendement des capitaux investis
• Impact des stratégies de sortie ou de cession, ...
• Nous approchons la valorisation du périmètre de cession retenu par des méthodes multicritère (méthodes analogiques, actualisation des flux de trésorerie, etc.)
• Nous préparons le Document de Présentation Confidentiel de l'activité à céder
• Nous identifions et approchons les acquéreurs potentiels industriels et financiers
• Nous gérons et coordonnons l'ensemble du processus concurrentiel de cession
• Nous organisons et administrons la data-room
• Nous vous assistons dans l'ensemble des négociations avec les acquéreurs sélectionnés, jusqu'à la finalisation de la transaction

• Vous souhaitez valoriser votre patrimoine professionnel ou votre investissement mais n'avez pas identifié de repreneur naturel
• Vous cherchez à vous désengager du capital de votre société ou à céder l'une de vos participations à un industriel ou un fonds d'investissement

• Nous évaluons au préalable les enjeux d'une cession et identifions les contraintes opérationnelles et/ou actionnariales de l'opération
• Nous préparons un Mémorandum d'Information confidentiel et approchons la valorisation de votre société par des méthodes multicritère
• Nous identifions, sur une échelle nationale ou internationale, et approchons les acquéreurs potentiels, industriels et financiers
• Nous gérons et coordonnons l'ensemble du processus de cession concurrentiel
• Nous organisons, administrons et gérons la data-room
• Nous vous assistons, en coordination avec vos conseils juridiques, dans la revue des aspects opérationnels et financiers inclus dans la documentation juridique (protocole de cession, garantie d'actif et de passif, etc.)
• Nous vous assistons dans l'ensemble des négociations des modalités de l'opération, jusqu'à la finalisation de la transaction
• Dans le cadre d'un contexte financier complexe, l'équipe de conseil en fusions & acquisitions s'appuiera sur l'expertise de l'équipe Restructuration d'entreprise en difficulté afin d'en sécuriser tous les aspects.